住房資產(chǎn)在中國家庭總資產(chǎn)中占比近八成

在銀行業(yè)的例行發(fā)布會上，廣發(fā)銀行聯(lián)合西南財經(jīng)大學(xué)發(fā)布的《2018中國城市家庭財富健康報告》（下簡稱“報告”）顯示，中國家庭住房資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比77.7%，遠高于美國的34.6%；較高的房產(chǎn)比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭的金融資產(chǎn)配置。

《報告》顯示，我們城市家庭資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L。家庭戶均資產(chǎn)規(guī)模從2011年的97.0萬元，增加到2017年的150.3萬元，年均復(fù)合增長率7.6%。報告預(yù)計2018年我國城市家庭的戶均資產(chǎn)規(guī)模為161.7萬元，戶均凈資產(chǎn)規(guī)模為154.2萬元，戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模為55.7萬元。中國家庭財富逐年增加，財富總值已位列世界第二。

一方面，城市家庭資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L。但《報告》通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，中國城市家庭財富管理存在“五大不合理現(xiàn)象”，這也是導(dǎo)致家庭財富管理得分偏低的重要原因。

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家庭住房資產(chǎn)占比過高，擠占了金融資產(chǎn)配置。數(shù)據(jù)顯示，住房資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比77.7%，遠高于美國的34.6%；而金融資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比僅為11.8%，在美國這一比例為42.6%。較高的房產(chǎn)比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭的金融資產(chǎn)配置。

與美國、法國、英國等國家相比，中國家庭金融資產(chǎn)配置比例很低。其他國家的家庭更注重金融資產(chǎn)的配置。日本2017年金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)配置比例達61.1%，新加坡、瑞士和英國的金融資產(chǎn)配置也都在一半以上。

家庭金融資產(chǎn)呈現(xiàn)出配置不平衡的特點。

銀行存款和理財產(chǎn)品是家庭偏愛的投資品。家庭金融資產(chǎn)配置中高達42.9%為銀行存款；其次為理財產(chǎn)品，占比13.4%；家庭在風(fēng)險類金融資產(chǎn)上配置較少，股票占比為8.1%，基金占比為3.2%，債券占比僅為0.7%。

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在投資理財產(chǎn)品時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強。數(shù)據(jù)顯示，54.6%的家庭不希望本金有任何損失，同時又期望較高的理財收益。

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家庭可接受的銀行理財產(chǎn)品回報周期普遍較短，缺少長期的理財規(guī)劃。對于可接受的銀行理財產(chǎn)品的回報周期，選擇3個月內(nèi)、3到6個月、6到12個月的家庭占比分別為35.8%、37.2%和33.7%，可見大多數(shù)家庭接受的是1年及以下的回報周期。

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家庭的投資品缺乏多樣性。數(shù)據(jù)顯示，67.7%的中國家庭僅擁有一種投資品，22.7%的中國家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅僅占到10.6%。對比我國和美國家庭投資品種的多樣性，擁有三種或者三種以上投資品的美國家庭占比高達61%。

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家庭商業(yè)保險參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業(yè)保險，且家庭更愿意為未成年子女投保，忽視對家庭頂梁柱的保障，10到18歲家庭成員參保率最高，為21.3%，其次是10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。

“家庭金融知識水平不足，是家庭財富管理不健康的癥結(jié)所在，不利于消費升級戰(zhàn)略的實施。金融機構(gòu)應(yīng)更多的向家庭普及金融知識，并為家庭配置適合自身需求的產(chǎn)品和服務(wù)，使其清楚認識到產(chǎn)品的風(fēng)險、收益、期限等基本概念，從而達到家庭資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)?！睆V發(fā)銀行副行長宗樂新補充，在當(dāng)下市場逐漸打破剛性兌付的背景下，家庭自身應(yīng)有風(fēng)險自擔(dān)意識，需意識到高收益必定伴隨高風(fēng)險。